成都市互联网协会

导读

P2P行业野蛮生长的日子或许已走到了尽头。

9月13日，中国人民银行条法司司长穆怀朋在“2014第八届中国银行家高峰论坛”上重申， P2P定义为民间借贷。虽然当前P2P平台公司的设立和管理还缺乏规章制度，但目前央行与其他部门密切制订相关法律，已经到了最后阶段。随着逐渐完善互联网金融方面的规章制度，将促进行业健康、持续地发展。中国的互联网企业、互联网金融在国际上可能是发展得比较慢，但可能规模是最大的。

央行重申P2P为民间借贷

从近几月的央行官员观点看，央行一直将P2P定义为民间借贷机构，而银监会则认为P2P为民间借贷的信息中介。

7月8日，银监会创新部主任王岩岫表示，P2P机构应明确定位于民间借贷的信息中介，央行征信中心副主任王晓蕾7月19日表示，如果监管部门能够认定P2P确实是放贷机构，或是从事放贷业务的机构，“按照央行征信条例的要求，把这些机构接入征信系统是征信中心的法律责任。”

9月13日，中国人民银行条法司司长穆怀朋在中欧国际工商学院北京校区再次重申，“关于P2P这种，我们现在定义为民间借贷。”而互联网金融经过去年的大规模的发展，目前只是初步阶段，还没有经过整个的经济周期的考验，对这种新型的业务形态，监管机构需要一定的观察期、积累一定的数据，所以现在应该是总的来讲，还是支持鼓励创新，同时要求大家注意防范风险，监管上应该保持灵活度和容忍度，留有一定的发展空间。

但穆怀朋强调，人民银行非常明显地提出，互联网金融基本上要保持几个总体的要求，即要为实体经济服务；要满足维护金融的稳定性；要保护消费者的权益。

监管法律即将出台

穆怀朋称，法律体系应该在经过实践以后才能逐渐完善，是一个动态的过程。“目前我们制订法律应该说是各部门密切配合，已经到最后的阶段。”

在尚未有明确监管部门及细则下，P2P已获得几近野蛮式的发展，但也有一些平台和投资者正在备受煎熬。

网贷之家数据显示，8月网贷行业总成交量达225.39亿元，环比7月上涨4.0%，增为去年同期的4.46倍，日均成交量达7.27亿元；今年至今已有近20起PE投资案例，但平台负责人跑路、失联信息仍不断传来，据零壹数据显示，8月份全国有15家平台出现问题，是2014年以来最多的一个月，其中有3家于上线当月跑路。

坏消息仍不止于此。红岭创投自爆1亿元这一“P2P史上最大坏账”消息，令这家辛苦经营了5年的老牌P2P平台，一个逾期“回到解放前”。据网贷之家研究院统计，截至2014年9月1日，今年P2P平台为纸业企业融资累计达2.55亿元，而广东地区P2P平台为纸业企业提供的贷款量就达1.76亿元（占全国的68.95%）。其中，红岭创投涉及纸业的贷款量就达到1亿元。另外，数据同时显示，PPmoney、中汇在线、金海贷等平台涉及纸业的平均贷款量超过1000万元。

近年来，造纸业高速发展，产能急剧膨胀。目前，造纸业属于国家规定的“两高一限”行业，随着市场需求下降和产能过剩，市场非常不景气。同时，该行业产品同质化竞争严重，许多企业通过价格手段来提升竞争优势，最终使得纸品利润不断下降，导致许多纸企无法盈利。

有业内人士预计，投向纸业企业的P2P贷款，可能存在风险。一旦平台贷款出现风险，投资者是否会受损？

红岭创投董事长周世平日前透露，红岭创投已经实现广州翠月纸业3000万元借款提前垫付，第一期垫付的资金来自平台的风险准备金，全部到期借款将由红岭创投提前垫付。

虽然红岭创投承诺兑付，但如何保证整个行业的投资安全性？穆怀朋指出，互联网金融要维护金融的稳定性，保护投资者权益，但投资者也要承担投资风险。还有一个核心问题，即搞好资金托管，预期是托管在银行账户上，以防止资金被挪用、平台负责人卷款跑路，甚至在平台公司倒闭之后，借款人还可以还钱的情况下，资金还能回到投资者手中。

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